21 世纪经济报道记者易妍君 资本市场的火热已经投射到私募基金市场股票配资官网平台，重要市场风向标正在发生明显变化。
来自第三方的统计数据显示，2025 年前三季度，全市场共备案私募证券产品 8935 只，较去年同期的 4718 只，同比大幅增长 89.38%。其中，量化私募产品备案数量达到 3958 只，占全部私募证券产品备案量的 44.30%，为推动备案量增长的重要引擎。
在业内人士看来，私募备案量大增是重要的市场风向标，表明部分资金正通过专业机构流入股市，有望为市场提供活力和流动性。
值得一提的是，备案产品数量增长的同时，百亿私募队列也在扩围。截至 2025 年 9 月底，百亿私募数量增至 96 家，较 8 月底的 91 家增加了 5 家。其中，正瀛资产、开思私募和太保致远 ( 上海 ) 私募为首次晋级"百亿俱乐部"。
量化私募备案量大增 100%
市场震荡向上过程中，私募证券投资基金公司备案新产品的热情与日俱增。
来自私募排排网的数据显示，今年前三季度，私募基金行业共备案私募证券产品 8935 只。
其中，从一级策略来看，股票策略产品的备案数量遥遥领先，为 5849 只，占比高达 65.46%；多资产策略备案产品数量为 1278 只，占比 14.3%，是占比第二大的产品类型；期货及衍生品策略备案产品数量为 913 只，占比 10.22%；而债券策略与组合基金备案产品数量旗鼓相当，分别为 363 只、362 只，占比均为 4% 左右。其他策略备案产品数量约有 170 只，占比接近 2%。
对于股票策略备案产品数量占比高的现象，一位业内人士指出，这主要源于 A 股市场持续走强以及结构性行情带来的投资机会，科技、新能源、消费等板块交替上涨，为股票策略提供了丰富的选股空间。同时，量化股票策略的快速迭代与普及，进一步放大了股票策略的备案热情，吸引大量追求高收益的投资者。
此外，他提到，在市场风格轮动加快的背景下，多资产策略凭借跨资产类别配置的优势，能够有效分散风险，受到求稳投资者的青睐。
对比去年同期，截至 9 月末，今年以来新备案私募证券产品数量同比增幅达到 89.38%。
并且，上述五类主流一级策略的备案产品数量均实现同比增长。
具体而言，今年前三季度，股票策略、多资产策略、组合基金、债券策略、期货及衍生品策略的备案产品数量分别同比增长了 99.35%、84.68%、79.21%、75.36%、66.00%。
此外，值得一提的是，2025 年前三季度，量化私募产品备案数量达到 3958 只，占全部私募证券产品备案量的 44.30%，同比增幅高达 102.66%，为推动私募产品备案数量增长的重要引擎。
在融智投资 FOF 基金经理李春瑜看来，量化产品备案量同比实现暴增，主要源于三方面因素的驱动：一是在 2025 年的市场环境中，量化策略业绩表现显著优于主观策略，突出的赚钱效应带动资金持续涌入；二是技术迭代持续推进，人工智能、机器学习等方法在策略研发中深入应用，有效增强了量化模型的适应能力与盈利稳定性；三是头部量化机构凭借规模化优势，逐步形成"业绩提升带动规模增长、规模扩大促进产品备案"的良性循环，进一步助推行业整体备案量的上升。
另一方面，从管理人维度看，"百亿级规模"私募管理人贡献了较多备案产品。
据私募排排网统计，前三季度，百亿量化私募宽德私募以 120 只的备案产品数量居于行业首位。紧随其后的是黑翼资产、明汯投资、世纪前沿，备案产品数量分别为 114 只、111 只和 98 只，这 3 家均为百亿量化私募管理人。
并且，在前三季度备案私募产品数量不少于 40 只的 26 家私募管理人中，百亿私募管理人达到 23 家，占比 88.46%；量化私募 21 家，占比 80.77%；百亿量化私募管理人达 19 家，占比 73.08%。
百亿私募扩围至 96 家
随着备案产品数量增长，部分私募管理人的管理规模迎来突破。
私募排排网数据显示，截至 2025 年 9 月底，百亿私募数量增至 96 家，较 8 月底的 91 家增加了 5 家。其中，首次新晋"百亿俱乐部"的私募有 3 家，分别为正瀛资产、开思私募和太保致远 ( 上海 ) 私募；红筹投资和源峰基金则重回百亿阵营。
其中，红筹投资、开思私募和源峰基金均为主观私募，正瀛资产为混合私募，太保致远 ( 上海 ) 私募暂未披露投资模式。
整体上看，目前的百亿私募队列中，量化私募数量最多，有 45 家，占比 46.88%；其次主观私募有 42 家，占比 43.75%；混合私募有 7 家，占比为 7.29%；另有 2 家私募暂未披露投资模式。
策略偏好方面，百亿私募较为偏爱股票策略，其次是多资产策略。
据统计，有 74 家百亿私募的核心策略为股票策略，占比 77.08%；12 家百亿私募的核心策略为多资产策略，占比 12.50%；6 家百亿私募的核心策略为债券策略，占比 6.25%。
另外，从业务布局方向看，百亿私募出海的趋势有所显现。据私募排排网统计，在上述 96 家百亿私募中，有 65 家私募管理人持有香港 9 号牌照。
不可忽略的是，在备案产品数量增加、管理规模扩张的背后，今年以来，部分擅长把握结构性机会的百亿私募收益颇丰。
以私募排排网纳入统计的 62 家百亿私募为例，其前三季度平均收益率达到 28.80%。其中 61 家实现正收益，仅有 1 家百亿私募未能取得正回报。
在实现正收益的百亿私募中，前三季度收益率超 40% 的私募管理人共有 14 家，收益率位于 30% — 40% 区间的共有 18 家。同时，有 7 家的收益率在 10% 以内，22 家私募管理人的收益率位于 10% — 30% 区间。
百亿量化私募的业绩表现尤为突出。前三季度 38 家有业绩展示的百亿量化私募平均收益率达 31.90%，较 19 家百亿主观私募 24.56% 的平均收益率高出 7.34%。
并且，在前三季度收益率超过 30% 的 32 家百亿私募中，量化私募达到 24 家，占比超七成，其中灵均投资、宁波幻方量化、稳博投资、诚奇资产、阿巴马投资等百亿量化私募表现居前；主观私募仅 7 家，占比二成，其中复胜资产、开思私募、和谐汇一资产、久期投资和日斗投资等百亿主观私募表现居前。
李春瑜认为股票配资官网平台，今年以来，中小市值指数持续走强，与量化模型擅长的中小盘选股和高频交易策略形成共振，为因子收益提供了丰富的来源。同时，量化模型的系统化运作有效规避了主观情绪干扰，使其在快速轮动的市场环境中能够迅速捕捉交易机会。而策略持续迭代与风控体系升级进一步增强了量化私募竞争力，多家百亿量化私募通过不断优化模型参数，提升了对市场变化的适应能力。
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